12月18日，A股商業(yè)航天板塊上漲，星辰科技（920885）、華體科技（603579.SH）、順灝股份（002565.SZ）、北摩高科（002985.SZ）、盛洋科技（603703.SH）、天箭科技（002977.SZ）等成分股漲停。
消息面上，近日，谷歌披露名為“Project Suncatcher”的計(jì)劃，旨在構(gòu)建一個(gè)由太陽(yáng)能驅(qū)動(dòng)的太空數(shù)據(jù)中心原型。該項(xiàng)目并不是建立一個(gè)單一的軌道巨石，而是由81顆搭載AI的衛(wèi)星組成的集群，它們將在太空中協(xié)同飛行并處理數(shù)據(jù)。
據(jù)悉，作為該計(jì)劃的第一步，谷歌將與衛(wèi)星公司Planet合作，預(yù)計(jì)于2027年向近地軌道發(fā)射兩顆原型衛(wèi)星。
加速商業(yè)航天轉(zhuǎn)型
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，谷歌“Project Suncatcher”計(jì)劃的披露，不僅展現(xiàn)了科技巨頭對(duì)太空經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略布局，更將重塑商業(yè)航天的產(chǎn)業(yè)生態(tài)與發(fā)展路徑。與傳統(tǒng)單一軌道衛(wèi)星不同，該計(jì)劃提出的81顆AI衛(wèi)星集群模式，實(shí)現(xiàn)了三大技術(shù)突破——一是采用分布式協(xié)同架構(gòu)，衛(wèi)星間通過高頻通信形成太空局域網(wǎng)，數(shù)據(jù)處理效率較單星提升數(shù)十倍；二是全太陽(yáng)能驅(qū)動(dòng)設(shè)計(jì)，依托太空中無遮擋的太陽(yáng)能資源，解決地面數(shù)據(jù)中心的能耗與碳排放問題，單位算力能耗僅為地面數(shù)據(jù)中心的1/5；三是AI原生集成，衛(wèi)星搭載專用邊緣計(jì)算芯片，可在軌道上完成實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理，大幅降低對(duì)地面接收站的依賴。
從產(chǎn)業(yè)影響來看，該計(jì)劃將激活商業(yè)航天上下游多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。上游方面，衛(wèi)星制造所需的高功率太陽(yáng)能電池、輕量化復(fù)合材料、高精度姿態(tài)控制組件等核心零部件需求將大幅增長(zhǎng)；中游的衛(wèi)星發(fā)射服務(wù)、軌道部署與維護(hù)市場(chǎng)將迎來增量訂單，尤其是小型衛(wèi)星集群的快速發(fā)射能力成為關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力；下游的太空數(shù)據(jù)服務(wù)、AI算力租賃、全球?qū)崟r(shí)通信等應(yīng)用場(chǎng)景將得到拓展。
行業(yè)分析指出，谷歌的入局將加速商業(yè)航天從衛(wèi)星應(yīng)用向太空基建的轉(zhuǎn)型。此前，商業(yè)航天的核心商業(yè)模式集中在衛(wèi)星遙感、通信服務(wù)等領(lǐng)域，而太空數(shù)據(jù)中心、太空制造等新型太空基建項(xiàng)目的落地，將打開行業(yè)成長(zhǎng)天花板。
據(jù)測(cè)算，僅太空數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域，到2035年全球市場(chǎng)規(guī)模有望突破5000億美元，其中AI算力服務(wù)、太空通信帶寬租賃將成為主要收入來源。
368家企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)
商業(yè)航天作為全球科技競(jìng)爭(zhēng)的核心賽道，正呈現(xiàn)“技術(shù)迭代加速、巨頭紛紛入局”的競(jìng)爭(zhēng)格局。除谷歌外，亞馬遜的柯伊伯計(jì)劃、馬斯克的星鏈計(jì)劃已在低軌衛(wèi)星通信領(lǐng)域布局多年，微軟、蘋果等科技巨頭也在積極探索太空數(shù)據(jù)應(yīng)用場(chǎng)景，全球商業(yè)航天市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，目前，商業(yè)航天板塊共有成分股達(dá)368只，中國(guó)企業(yè)也正在積極參與到競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。
其中，中國(guó)衛(wèi)星是航天科技集團(tuán)五院唯一上市平臺(tái)，長(zhǎng)期占據(jù)國(guó)內(nèi)小衛(wèi)星市場(chǎng)第一份額。其深度參與國(guó)家級(jí)星座項(xiàng)目，承擔(dān)星網(wǎng)60%的衛(wèi)星研制任務(wù)，2025年已交付28顆衛(wèi)星，在手訂單超140億元。同時(shí)產(chǎn)能儲(chǔ)備充足，2026年衛(wèi)星產(chǎn)能將達(dá)到900顆，是國(guó)內(nèi)衛(wèi)星規(guī)模化制造的核心支撐企業(yè)。
上海滬工堪稱衛(wèi)星量產(chǎn)的“超級(jí)工廠”，公司參與建設(shè)文昌衛(wèi)星超級(jí)工廠，通過技術(shù)革新將單星制造周期從數(shù)月大幅壓縮至28天，成本降低66%，年產(chǎn)能可達(dá)500顆。目前已斬獲千帆星座108顆衛(wèi)星的總裝訂單，在衛(wèi)星快速量產(chǎn)、成本控制方面具備顯著競(jìng)爭(zhēng)力。
航天動(dòng)力作為A股唯一專注商業(yè)火箭發(fā)動(dòng)機(jī)的上市公司，是民營(yíng)火箭產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵供應(yīng)商。其動(dòng)力系統(tǒng)為國(guó)內(nèi)超70%的火箭提供支持，深度綁定藍(lán)箭航天、星河動(dòng)力等頭部民營(yíng)航天企業(yè)，還為長(zhǎng)征系列、快舟系列火箭供應(yīng)液體火箭發(fā)動(dòng)機(jī)。2025年公司訂單同比增長(zhǎng)120%，業(yè)績(jī)隨商業(yè)火箭發(fā)射頻次增長(zhǎng)呈快速上升態(tài)勢(shì)。
中國(guó)衛(wèi)通是國(guó)內(nèi)唯一自主可控的商用通信衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商，同時(shí)也是亞洲第二大固定通信衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)商。公司運(yùn)營(yíng)著18顆高軌衛(wèi)星，信號(hào)可覆蓋全球95%以上的區(qū)域。當(dāng)前主導(dǎo)星網(wǎng)1.3萬顆低軌衛(wèi)星組網(wǎng)工程，手握稀缺的衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)資源，業(yè)務(wù)覆蓋應(yīng)急通信、全球通信服務(wù)等多個(gè)關(guān)鍵場(chǎng)景。
通宇通訊是地面站設(shè)備領(lǐng)域的全球龍頭，相關(guān)產(chǎn)品全球市占率超15%。公司技術(shù)實(shí)力強(qiáng)勁，既能為中國(guó)星網(wǎng)提供配套天線，也能為國(guó)際星鏈提供相關(guān)設(shè)備支持。隨著低軌衛(wèi)星組網(wǎng)推進(jìn)，地面接收設(shè)施需求持續(xù)擴(kuò)大，公司將深度受益于全球商業(yè)航天地面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮。
