12月15日晚間，金科股份（000656.SZ）發(fā)布《關(guān)于公司及控股子公司重整計(jì)劃執(zhí)行完畢的公告》。公告顯示，經(jīng)管理人監(jiān)督報(bào)告及律師事務(wù)所法律意見書確認(rèn)，公司及重慶金科重整計(jì)劃均已執(zhí)行完畢，標(biāo)志著金科股份成為全國首家通過司法重整實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)化解的“千億級(jí)”上市房企。
作為代價(jià)，金科股份控股股東同時(shí)變更，公司實(shí)控人由創(chuàng)始人黃紅云變更為無實(shí)際控制人，黃紅云在掌控公司27年后徹底失去控制權(quán)。今后金科股份如何發(fā)展值得期待。
圖據(jù)“金科股份”公眾號(hào)
兩年半重整之路終收官
根據(jù)公告對(duì)過程的披露，金科股份的重整可追溯至2023年5月。彼時(shí)，公司首次在內(nèi)部董事會(huì)提出主動(dòng)申請(qǐng)司法重整及預(yù)重組的設(shè)想。2024年2月，公司正式申請(qǐng)重整，4月22日，重慶市第五中級(jí)人民法院裁定受理。
此后，金科股份收到12家意向重整投資人報(bào)名材料，最終上海品器管理咨詢有限公司與北京天嬌綠苑房地產(chǎn)開發(fā)有限公司聯(lián)合體中選。隨后，又引入中國長(zhǎng)城資產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)投資人及20余家財(cái)務(wù)投資人，合計(jì)注資26.28億元。
2025年1月，金科股份公布重整計(jì)劃（草案），歷經(jīng)多次債權(quán)人會(huì)議表決，5月11日，重慶市五中院裁定批準(zhǔn)金科股份及重慶金科的重整計(jì)劃并終止重整程序。經(jīng)過7個(gè)月執(zhí)行，重整計(jì)劃順利完成。
具體而言，重整采取的是“現(xiàn)金 + 股票 + 信托受益權(quán)”的綜合清償方案。目前重整投資人共計(jì)26.28億元投資款已全額支付到位；破產(chǎn)費(fèi)用、職工債權(quán)及普通債權(quán)對(duì)應(yīng)的清償資金均已支付或完成專項(xiàng)預(yù)留；通過資本公積轉(zhuǎn)增的約52.94億股股票已轉(zhuǎn)增并劃轉(zhuǎn)至指定賬戶；破產(chǎn)服務(wù)信托合同、資產(chǎn)管理協(xié)議已正式簽署并生效。
值得一提的是，本次重整中，金科股份及重慶金科涉及債務(wù)規(guī)模達(dá)1470億元，債權(quán)人數(shù)量超8400家。不僅是今年國內(nèi)首家破產(chǎn)重整的上市房企，還是房地產(chǎn)行業(yè)迄今最大的重整案。
控制權(quán)變更，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型面臨挑戰(zhàn)
記者注意到，金科股份董事會(huì)已于10月中旬改選完成，控股股東由金科控股變更為京渝星筑、京渝星璨，實(shí)際控制人由黃紅云變更為無實(shí)際控制人，黃紅云在掌控公司27年后徹底失去控制權(quán)。
公開資料顯示，黃紅云1964年出生于重慶市涪陵區(qū)，20歲時(shí)便開始在一家建筑公司當(dāng)學(xué)徒，之后通過接手小項(xiàng)目賺取了“第一桶金”，并于1998年成立金科，投身房地產(chǎn)開發(fā)。2011年，金科股份借殼ST東源在深交所上市。
有關(guān)黃紅云其人的爭(zhēng)議不少。比如在2014年，黃紅云宣布金科將投資500億元進(jìn)軍風(fēng)電、光伏產(chǎn)業(yè)，這一消息推動(dòng)公司股價(jià)直接從2元一路飆升至9.76元。
但事后司法材料披露，私募大佬徐翔在背后用資金掃貨，通過兩人默契唱“雙簧”的方式，2015年股價(jià)峰值時(shí)，黃紅云家族密集減持，累計(jì)套現(xiàn)約60億元。這也造成金科股份負(fù)債率漲至約90%，埋下隱患。今年3月，其本人也被監(jiān)管部門立案調(diào)查。
還有就是牽出的家族內(nèi)斗事件。2017年，黃紅云與妻子陶虹遐離婚但簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。2023年，雙方家族內(nèi)斗公開化，陶虹遐發(fā)文揭露股權(quán)騰挪內(nèi)幕。為緩解資金壓力，黃紅云不斷變更一致行動(dòng)人，拉攏紅星集團(tuán)等，但盟友相繼因自身債務(wù)問題退出。最終，金科股份進(jìn)行司法重整。
公告稱，重整計(jì)劃執(zhí)行完畢預(yù)計(jì)將對(duì)公司2025年度的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生積極影響，具體影響金額以經(jīng)審計(jì)的2025年度財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
公告還透露，未來，金科股份將圍繞“高效運(yùn)營(yíng)、精益管理、科技創(chuàng)新”展開戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，致力于成為聚焦強(qiáng)盈利能力和高投資回報(bào)的不動(dòng)產(chǎn)綜合運(yùn)營(yíng)商。但如何盤活存量資產(chǎn)、改善現(xiàn)金流、恢復(fù)市場(chǎng)信心，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型，仍是擺在金科股份面前的重要課題。
