記者 馬嘉悅
私募規(guī)模再度刷新歷史紀(jì)錄。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，私募業(yè)存續(xù)總規(guī)模已攀升至22.09萬億元，繼10月末創(chuàng)出歷史新高后再度刷新紀(jì)錄。從新備案情況來看，證券類私募是行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的“主力軍”，11月新發(fā)規(guī)模超過400億元。在業(yè)內(nèi)人士看來，在無風(fēng)險(xiǎn)收益率下行的背景下，越來越多資金將涌入權(quán)益市場(chǎng)，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
私募規(guī)模迭創(chuàng)新高
中基協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，存續(xù)私募基金管理人19314家，管理基金規(guī)模22.09萬億元，再度刷新歷史紀(jì)錄。
具體來看，截至11月末，存續(xù)私募證券投資基金規(guī)模為7.04萬億元，存續(xù)私募股權(quán)投資基金規(guī)模為11.18萬億元，存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模則為3.57萬億元。
從增量資金來看，證券類私募備受青睞。據(jù)中基協(xié)統(tǒng)計(jì)，11月新備案私募基金數(shù)量為1689只，新備案規(guī)模為713.42億元。其中，新備案私募證券投資基金規(guī)模為477.26億元，新備案私募股權(quán)投資基金規(guī)模為133.52億元，新備案創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模為102.64億元。
值得注意的是，百億級(jí)私募梯隊(duì)也出現(xiàn)顯著擴(kuò)容。
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截至11月底，百億級(jí)私募數(shù)量增至113家，已接近116家的歷史最高值，相較于年初增加了24家。其中，量化私募共計(jì)55家，主觀私募為47家，“主觀+量化”類私募為9家，另有兩家未披露投資模式。
基金賺錢效應(yīng)凸顯
上海證券報(bào)記者采訪獲悉，行業(yè)規(guī)模快速擴(kuò)容的重要原因，在于私募賺錢效應(yīng)的持續(xù)顯現(xiàn)。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，今年以來有業(yè)績(jī)記錄的12415只私募證券投資基金平均收益為22.61%，5%分位數(shù)產(chǎn)品收益則高達(dá)66.67%。分策略來看，股票策略業(yè)績(jī)領(lǐng)跑。截至11月底，股票策略私募基金年內(nèi)平均收益達(dá)27.07%，5%分位數(shù)產(chǎn)品收益更是高達(dá)75.34%。
融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)稱，今年以來，無論是消費(fèi)、科技還是高端制造等板塊均有亮眼表現(xiàn)，為股票策略基金提供了豐富的投資機(jī)會(huì)，加上市場(chǎng)交投活躍、流動(dòng)性充裕，因此權(quán)益類產(chǎn)品賺錢效應(yīng)凸顯。在此背景下，大量資金從銀行理財(cái)、信托等產(chǎn)品流入權(quán)益類產(chǎn)品，成為私募業(yè)規(guī)模頻創(chuàng)新高的重要推動(dòng)力。
滬上一位量化私募人士也稱，在純債產(chǎn)品收益承壓、股票多頭類基金業(yè)績(jī)亮眼的背景下，今年不僅是個(gè)人客戶青睞指增、量選等策略基金，機(jī)構(gòu)客戶也在重新配置資產(chǎn)，對(duì)含權(quán)類產(chǎn)品愈發(fā)感興趣。
結(jié)構(gòu)性行情有望持續(xù)演繹
增量資金入場(chǎng)下，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為結(jié)構(gòu)性行情有望持續(xù)演繹。
淡水泉投資在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，ETF、私募基金等方面的增量資金持續(xù)流入，構(gòu)成了A股市場(chǎng)重要的流動(dòng)性支撐。與此同時(shí)，上市公司三季報(bào)顯示，A股整體營(yíng)收增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，企業(yè)盈利正逐步企穩(wěn)，以創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板為代表的成長(zhǎng)板塊，其前三季度盈利表現(xiàn)更是明顯優(yōu)于總體市場(chǎng)。接下來，若這一盈利改善趨勢(shì)從局部向更廣泛的行業(yè)擴(kuò)散，市場(chǎng)將有望迎來更加多元的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。
深圳一位百億級(jí)私募掌門人表示，今年行情的重要驅(qū)動(dòng)力是無風(fēng)險(xiǎn)收益率下行背景下的居民資產(chǎn)重新配置，以及中國(guó)高端制造、AI等方向的亮眼突破。展望明年，居民資產(chǎn)的重新配置仍將持續(xù)，增量資金有望加速涌入資本市場(chǎng)，結(jié)構(gòu)性行情值得期待。
(責(zé)任編輯：朱曉航)
